Casmu colocó fideicomiso por 270 millones de UI a tasa promedio del 3,1%

Con gran éxito culminó la emisión del segundo fideicomiso financiero del Casmu por un monto de 270 millones de Unidades Indexadas (UI), el equivalente a US$ 35 millones. La demanda del instrumento fue de 452 millones de Unidades Indexadas (UI), casi un 70% superior a la oferta.

La tasa media de la operación fue de 3,08%, por debajo del 4,5% previsto originalmente, debido a la alta demanda del mismo, y al régimen de licitación por tasa. La tasa máxima a la que se adjudicó fue de 3,28% y la mínima 2,78%, mientras que la máxima tasa propuesta fue de 4,29%.

El papel pagará los intereses de manera mensual, y comenzará a amortizar la deuda luego del segundo año, cancelando totalmente la emisión en 15 años.

Dichos pagos se abonaran mediante la transferencia de una parte de las capitas que el Fonasa entrega al Casmu mes a mes. En tanto la garantía para los inversionistas estará dada por el Fondo de Garantía de las Instituciones de Asistencia Médica Colectiva, que es administrado por el ministerio de Economía y Finanzas. 

La institución de asistencia médica que estaba habilitada por el Banco Central para emitir hasta 388 millones de UI, fue calificada con A(uy) por la agencia calificadora CARE.

Los fondos obtenidos tienen como objetivo  cancelar parcialmente el fideicomiso “D” emitido en 2010, mejorar la liquidez y financiar obras de infraestructura de la institución.

El presidente de Casmu, Gustavo Bogliaccini, destacó la baja tasa a la cual se coloco la emisión, “lo que es una clara señal de la confianza de los inversores en la institución, y en el proceso de renovación y reestructura en que el Casmu se encuentra inmerso, y que tiene como objetivo brindar un mejor servicios a sus afiliados y ser un referente para las instituciones médicas del país”.

La emisión fue realizada en su totalidad a través de la Bolsa Electrónica de Valores (BEVSA) y adquirida por inversores institucionales.

Cabe recordar que el Casmu fue la primera institución médica en incursionar el mercado de valores, emitiendo el 19 de mayo de 2010 otro fideicomiso por 377 millones de UI (unos US$ 40 millones). Dichos fondos fueron destinados a reestructurar el endeudamiento de la institución. Dicho fideicomiso también fue emitido a 15 años de plazo, pero pagando un interés promedio del 4.80% anual.